提高资本充足率   增强核心竞争力的重大举措

张恩照在发行仪式上致辞

　　　继去年年底我行获得225亿美元的国家外汇资本金之后，预计将会有400亿元的附属资本入账，但与前次不同的是，此次资金的获得渠道是金融市场。7月20日，我行在北京举行了“2004-2005年中国建设银行债券第一期”发行仪式。这是我行首次公开发行次级债券，本次发行对拓展融资渠道、顺利完成股份制改造具有重要意义。
    经银监会和人民银行批准，我行将分期发行总额不超过400亿元的次级债券，募集的资金将全部用于补充我行的附属资本。次级债券发行完成后，我行资本充足率可达到8%以上。人行金融市场司副司长沈炳熙表示，银行发行次级债券是充足资本金的有效途径，全球银行的附属资本从1988年的500亿美元增长到2003年的5900亿美元就说明了这一点。银监会银行监管一部副主任沈晓明认为，允许国有商业银行发行次级债券是金融监管的创新，由于银行在发行债券之后要定期向公众发布经营状况，这既是对银行实力的考验，也为银行完善内部风险管理提供了持续的监控。
    我行本期债券信用级别为AAA级，本期债券包括50亿元10年期固定利率债券和50亿元10年期浮动利率债券两个品种，是国内首支采用组合品种的次级债券，投资者可据其偏好自由选择购买。财政部金融司司长徐放鸣在致辞中直言，次级债券非次等债券，欢迎大家踊跃购买。主承销商中国国际金融有限公司总裁朱云来也表示，建行优质的债信已经被债券市场所认可，中金公司愿意做好支持工作，协助建行完成大业。
    张恩照行长在会上指出，作为股份制改造进程中的关键环节之一，本期债券的发行是我行进一步补充资本，提高资本充足率，改善资本结构，增强核心竞争力的重大举措。做好本次发行工作对我行顺利完成股份制改造具有十分重大的意义。2004年上半年，我行已经实现拨备以及消化历史包袱之前的经营利润328.4亿元，同比增长了32%，可疑类贷款剥离后，按照五级分类不良贷款率下降到了3.08%，最近标准普尔还给予我行国内最高的资信评级。张恩照强调，建行将以持续增长的银行业务、不断完善的治理结构、严密的内控机制、稳健的财务状况和良好的赢利能力向债券投资者提供强有力的偿债保障。
　　仪式由赵林副行长主持。出席本次发行仪式的有银行主管机关和主承销商领导，承销团成员及各中介机构代表。